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Avis d’Expert - Private Equity Magazine #169

En quelques années, le cabinet s’est hissé dans le Top 5 de la place de Paris des cabinets de conseil de direction générale dans les services financiers

Avis d’Expert - Private Equity Magazine #169

Fondé en 2009, Ares & Co compte aujourd’hui près de quarante consultants qui interviennent auprès d’institutions financières de premier plan et, depuis peu, dans le domaine du Private Equity.

Giovanni di Francesco, Partner chez Ares & Co, revient sur ce qui fait la singularité du cabinet.

Ares & Co est né à la sortie d’une crise financière sans précédent. Comment expliquez-vous ce choix ?

En effet, l’idée de créer Ares & Co est née de la rencontre entre deux hommes, Antoine Desjars et Olivier Dupin, dans le courant de 2008 en pleine crise des subprimes, convaincus que le secteur des services financiers allait devoir se transformer en profondeur. Antoine et Olivier partageaient par ailleurs une vision commune de ce que sont les valeurs humaines ; c’est sur ce terreau qu’ils ont développé Ares & Co pour en faire aujourd’hui le plus grand cabinet non généraliste de conseil de direction générale en France.

Qu’est ce qui fait la singularité d’Ares & Co ?

La philosophie du cabinet s’appuie sur un triptyque de fondamentaux auquel les associés sont restés fidèles : excellence, indépendance, impact. L’excellence est le fil rouge d’Ares & Co.

Cela se traduit d’abord par la qualité des équipes dont l’engagement est sans faille.

Nous portons une attention toute particulière à nos quarante consultants et notamment au développement de leurs compétences et de leur expertise ; la qualité de nos livrables en dépend directement. Mais ce que nos clients valorisent le plus chez nous, c’est notre indépendance, la garantie de convictions fortes et assumées ; cela se traduit par exemple par notre capacité à savoir dire « non » à un client lorsque c’est nécessaire.

Nos recommandations ont ainsi un impact fort et ça n’est pas un hasard si nos clients nous répètent souvent que nous proposons le meilleur rapport qualité/
prix du marché !

Quelles sont les types d’interventions réalisées par Ares & Co ?

Nous intervenons auprès des directions générales de groupes bancaires, de compagnies d’assurances, d’ETI et PME du secteur FIG, y compris FinTech et, bien sûr, auprès de fonds d’investissement.

Nos interventions vont des missions de conseil en stratégie dites classiques aux missions d’excellence opérationnelle en passant par des sujets plus techniques, du type finance et risques, pour lesquels nous sommes particulièrement reconnus sur le marché.

Nous disposons par ailleurs d’une équipe de consultants aux compétences quantitatives et statistiques rares, qui apporte le savoir-faire que nous avons labellisé « analytics inside ». Cette compétence fort utile, nous a par exemple permis, lors de due-diligences, de reconstituer le business plan d’un courtier grossiste – structurellement très complexe – ou de scénariser la profitabilité d’un contrat d’assurance affinitaire.

Et pour les fonds d’investissement ?

Nos relations avec les fonds d’investissements sont relativement récentes, puisque nos premières interventions remontent à 2018 lorsque Gilles Fabre, partner du BCG, a rejoint le cabinet.

J’ai à mon tour rejoint Ares & Co dans le courant de 2019 et, à ce jour, nous avons réalisé plus d’une vingtaine de commercial due-diligences en large et mid-cap. Nous avons travaillé sur la quasi-totalité des opérations qui ont été réalisées dans les FIG ces derniers temps :
courtiers grossistes, CGP, prestataires de services financiers, éditeurs de logiciels dédiés…

Comment voyez-vous le futur d’Ares & Co dans le domaine du private equity ?

Notre développement dans le private equity continue de s’accélérer, puisque – fidèles à nos valeurs d’excellence – tous nos clients du secteur sans exception, nous ont rappelés pour traiter d’autres sujets.

Si les opérations de due-diligences nous ont permis de nous faire connaître, nous intervenons désormais également pour des sociétés en portefeuille, aussi bien sur des sujets de stratégie de développement que d’excellence opérationnelle.

En parallèle, nous travaillons pour des sociétés indépendantes ou des filiales de grands groupes, de la taille d’ETI ou de PME ; nous avons d’ailleurs été surpris par le volume des demandes – et sans doute le manque d’offre adéquate – pour des prestations de conseil en stratégie adaptées à la taille relativement réduite de ces entreprises. Aujourd’hui, nous continuons notre développement dans le private equity en élargissant progressivement notre champ d’intervention aux métiers des services en général, hors services financiers.

Nous avons d’ores et déjà de belles références par exemple dans l’ingénierie, la formation et surtout dans les services liés au monde de la santé. Nous étudions d’ailleurs activement toutes candidatures susceptibles de nous accompagner en ce sens.

Numéro 169 | Octobre 2021 | PRIVATE EQUITY MAGAZINE

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